Молодой девушке по имени Тина Грей постоянно снится один и тот же ужасный сон, где жуткий человек с обгоревшим лицом, одетый в грязный полосатый свитер и перчаткой на правой руке с лезвиями вместо пальцев, пытается убить ее. Тина рассказывает о своем кошмаре подруге Нэнси и оказывается, что девушке снится тот же сон. Вскоре Тину находят убитой и подозрение падает на ее парня Рода и его вскоре арестовывают. Нэнси продолжают мучить ужасные видения и ее мать решает отвезти девушку в клинику по исследованию нарушений сна. Вскоре Нэнси узнает об истории этого человека из ночных кошмаров, которого зовут Фредди Крюгер. Он был маньяком, убивавшим детей, а родители его жертв решили отомстить Фредди и сожгли его заживо в котельной, где он обычно и работал...